フランスに続き、イギリスもガソリン車、ディーゼル車の新規販売を2040年から禁止するとの発表を行いました。このニュースが気になって、自分のアメリカ株ポートフォリオに石油会社を加えていいものか悩んでいます。
ガソリンの販売量が激減すると共に、ガソリンスタンドの売り上げも激減するはずです。もちろん、新車販売が禁止されても既存の車は走り続けるわけですから、ガソリン需要がなくなるわけではありません。特にイギリスなどでは日本よりも車の耐用年数は長い気がします…高級車だけ？
が、自動車が内燃機関から電気モーターへと強制的な変革を迎えることは石油業界にとってプラスであろうはずはないので、これからどうなるんだろうなーとは思います。最悪の未来を予想するのであれば、ガソリン需要も減り、電気自動車への移行を嫌う運輸等の業界が新車を買い控えて車業界の売り上げも減り、中古車業界と車の修理工場が繁盛するのでしょうが、どうなるんでしょうね、本当に。
どっちにしても20年以上先の話だから石油株は買っても大丈夫？ 悩みます。
ドルを買って、日経先物を買って…自爆中です。
余計な売買してるなあと思います。反省。
「投信はもう買わない」と言ったら某証券マンが「ではこれは？」と持ってきた商品が表題のデュアルカレンシー債。スノーボール債と名付けられた、要は仕組み債。いろいろな条件の商品はあるようですが、基本は「円で買って外貨で戻る」タイプの債券で、期日に円安に振れていれば儲かるし、円高に振れているとマイナスになるという商品。具体的には聞いていないのでよくわからないのですが、通常は年利1%程度の金利で、一定以上の為替水準であれば例えば3年後の償還時に170〜200%の利益が得られるとか。
「3年後の為替？」とちょっと驚いた声を上げてしまいました。しかも「トルコリラ！？」。3年後のトルコリラが今より高いか安いか…難しい商品だなあ。
なんにしても「今は無理！」と返事しました。
資産のうち半ば以上を債券と仕組み債に投じているため、何かあった際にも換金は難しい。換金の際には元本を大きく毀損しなければならない。と考えると資産構成が極めて不自由です。国内株、FX、投資信託等は数日で換金できるのでいいのですが。
もちろん、緊急に現金が必要となるような状況は避けたいものですが、人生何があるかわかりませんよね、ピンチもチャンスも。今考えている対応策としては、「少しずつでも余剰資金を増やしていく」→「キャッシュポジションをあまり大きくしても仕方ないのでETF…1557を買っていく」にしようかなと思っています。1557（SPDR500／ETF）ならそんなに塩漬けの危険もないでしょうし、国内株式が換金が速いかな？ と考えた次第です。THEOやインデックス投信でも一緒かな？
人様のブログ等で勉強していきたいと思います。
まだアセットアロケーションを考えられるような域に達していないのですが、いろいろなサイトを拝見しているとその大切さを説いておいでの方がたくさんいるので、考えていかなければならないかなあと考えています。
国内外の分散ですが、ざっとカウントすると国内1対国外2くらいになるのかな？ そんなに海外資産を増やしているイメージはないのですが、債券（仕組み債除く）と投資信託が海外株式系のものが多いので。
商品としては債券（仕組み債除く）が最も多く、次に投資信託、株式、FXの順です。
債券は債券価格の上下が日々の資産額の上下には最も大きく寄与しますが、当面新規に購入する予定はありません。運用資産の50%程度まで下げるのが目標です。株式は米国株式は増やしていこうと思っていますが、国内については悩んでいます。個別株は趣味程度でETFを買っていく…が結論になりそうかな？ FXは「これは無理だ…」と思ってしまうまで、今やっているスワップ狙いの方法を続けます。年内続けて大きな成果が出れば投下資金を増やしてみようと思っています。投資信託は、一定金額までは対面証券会社におつきあいしますが、それ以外は毎月の積み立てを続けます。この金額をどこまで増やせるか検討中です。
時間ができたら、現段階のポートフォリオをグラフにするとか、やってみたいですね。
今年1年で自分の投資の方向性を決めよう…と、様々なものに手を出しています。
年初に設定した期待値を超えたら向いている可能性はあるし、大きく負け越すようなら撤退した方がいいのでしょう。
以下は年初に設定した期待利回りです。
国内株式 +10% 現時点で-10%程度？
投資信託 +5% 現時点で+2%程度？
米国株式 +5% 現時点で-2%程度？
THEO +5% 現時点で+3%程度？
One Tap BUY +5% 現時点で+4%程度？
FX +10% 現時点で+2%程度？
債券 +3% 現時点で+1%程度
上半期を振り返ると、何が向いているというよりも、投資行動の難しさを思い知る気がしています。金を持って市場をウロウロするというのは、常に誰かに狙われているということなのかもしれません。不利な商品を掴まされたり、よい商品でも高値を掴まされたり、手数料を毟られたり…。
ただ、自分的に学びも日々得ていると信じていますので、下半期は期待値以上の成果を出したいと願っています。
THEOの成績を載せます。
というのは、「ひょっとして年初来最高値？」と気付いたからです。
今年は自分的投資元年として、様々な案件に手を出して成績を検証しようと思っているのですが、上半期の成績としてはまあまあと見るか、この地合にしては大したことないと見るか…。ただまあ、自分的心積もりとしては年5%目標と思ってますので、あと半年見守りたいと思います。
まだこのくらいだとすぐにマイナスに落ちますしね…。
THEOは20数種類のETFを売ったり買ったりしているロボット投信ですので、様々なETFを見ることが勉強になります。今年は韓国株、台湾株、ドイツ株が強いなあとか、アメリカの物価連動債はマイナスなのかとか。
WealthNaviとどっちが成績いいんだろ。あれもやっておけばよかったかな？
総資産指数は10160でした（2017年1月1日を10000とします）。プラス1.6%に過ぎませんが、初めてプラスに転じた月となります。今後プラスを拡大できればいいなあ。
自分的には外債の価格が上昇したことが大きかったのですが、FXが好調で+16.4%だったのが精神的にはよかったですね。FXについては売買の回数を減らしたことが効果を上げています。Twitter等で人様の売買を見るとショートを上手に使えるとデイトレ、スイングで勝てそうな気もするのですが、今年の前半は短期売買で負けまくったので自重しています。
投資信託も堅調でした。対面証券会社から購入した商品はようやく手数料分をクリアしつつありますし、積み立てについてはひふみプラスが好調で+5%くらいを上げているので、全体としても+2.5%くらいになっています。
ただ、6月は全体に地合がよく株にせよFXのロングポジションにせよ、持っているだけで大丈夫だった月ですので、下半期についてはそう楽観はできないとも思っています。
収入のメインの給与収入は変更予定がないのですが、仕組み債収入は株が暴落すると一気に元本を大きく毀損しますので……といっても対策のしようはないのですが。せいぜい、ノックアウトして次の銘柄にロールしていく際に簿価が上がりすぎないように注意する、くらいですかね。
仕組み債で得た利金を投資信託の積み立てと米国株の原資に回すというスタイルは、今後も継続しようと思います。FX、One Tap BUY、THEOについては年内このままで続け、1年の成績を見て来年以降どうするか決めようと思います。止めるか、原資を増やすか。
国内株をどうしようかが一番悩みどころなのですが、ETFを長期で買っていくことと別に、一定金額趣味で続ける感じかなあ、と思っています。あるいは優待でも取りに行くか…。
今月全くの投資初心者に「100万円あるんだけど何に投資したらいいか」と質問されたら「FXの口座を開き、レバレッジ1倍でトルコリラ円を3万リラ買うといい」と返事します。96万円で、1日のスワップ（利息）が、業者によっても異なりますが、255円程度入ります。年間で9万3000円です。年利9.3%はなかなかかと。あ、32円弱のトルコリラが28円まで下落したら12万円マイナスになりますが…。
今後円高になるのか円安になるのかは諸説ありますが、ハイパーインフレやアメリカのデフレ等含めて、可能性としては中長期的には円安に振れると考えています。というか、アメリカ株を買っている方はみんなそうですよね。
現段階では総資産の25%程度がドル建て資産です。将来的には50%程度をドル建てにできればと思ってますが、そのためには一度大きく円高に振れてほしいんだよな…とは図々しい考え方ですが。今年中に30%に乗せるのが目標です。
Yの投資の記録。 